Rajd Świętego Mikołaja i inne ciekawe efekty

Wykorzystywanie znanych efektów kalendarzowych, do których zalicza się np. Rajd Świętego Mikołaja często nie pozwala zarobić więcej niż długoterminowe trzymanie akcji. Jednak na polskim parkiecie niektóre tego typu efekty w ostatnich latach sprawdzały się. Strategia „Sell In May and Go Away” stosowana od 1996 roku przyniosła około dwukrotnie wyższe zyski niż główny warszawski indeks.

Wraz ze świętami oraz przełomem roku inwestorzy giełdowi coraz częściej spotykają się z określeniami takimi jak Rajd Świętego Mikołaja czy chociażby Efekt stycznia. Pojęcia te można zdefiniować jako tak zwane, efekty kalendarzowe występujące na giełdach akcji. Tworzą one grupę. anomalii rynku efektywnego.

Efekty kalendarzowe, ze względu na dużą łatwość zastosowania i sporą medialność, są szczególnie popularnymi anomaliami.  Ich ideą jest założenie, że w pewnych okresach inwestowanie w akcje jest bardziej opłacalne niż w innych. Do najbardziej znanych efektów kalendarzowych należą:

- Efekt przełomu miesiąca, zakładający, że ceny akcji wzrastają najbardziej w ostatnim dniu miesiąca i trzech pierwszych dniach następnego miesiąca.
- Efekt grudnia, czyli rajd Świętego Mikołaja.
- Efekt stycznia.
- „Sell in May and Go Away”, zalecający sprzedaż akcji w maju i ponowne ich odkupienie w dopiero listopadzie.
- Efekt Marka Twaina, zakładający, że październik jest szczególnie złym miesiącem do inwestowania w akcje.
- Letni rajd („Summer rally”), zakładający, że większe wzrosty cen akcji mają miejsce w miesiącach wakacyjnych.

Link do oferty najlepszych funduszy inwestycyjnych

ireneusz

O Autorze
Artykuły