Produkt inwestycyjny obniżający marżę w Deutsche Banku

Nie tak dawno temu miałem okazję pisać o propozycji Nordea Banku polegającej na połączeniu kredytu hipotecznego z produktem inwestycyjnym polegającym na systematycznym comiesięcznym oszczędzaniu. Przypomnę, że rozwiązanie polegało na tym, że klient decydując się na kredyt mieszkaniowy w Nordeii ma możliwość odkładania określonej kwoty pieniędzy na wybrany przez siebie cel (studia dla dzieci, lepszy start w życie dla wnuków, zabezpieczenie emerytalne, wcześniejsza spłata kredytu, itd.).

Idea produktu z regularną składką miesięczną polega na odkładaniu niewielkiej sumy pieniędzy, które w okresie inwestycyjnym lokowane są zgodnie z profilem ryzyka klienta w odpowiednie aktywa (fundusze rynku pieniężnego, obligacji, zrównoważone, stabilnego wzrostu, akcji, itd.). W przypadku Nordeii klient decydując się na takie rozwiązanie nie otrzymuje dodatkowych profitów w postaci obniżenia ceny kredytu. Na identyczne rozwiązanie wpadł zarząd Deutsche Banku (i to wcześniej niż Nordeii) z tą różnicą, że klient kupując produkt inwestycyjny ma możliwość obniżenia marży kredytu. Szczegóły w kontekście konkretnych walut prezentuje tabela poniżej.

W tabeli poniżej obliczyłem ile klient zyskuje obniżając marżę kredytu o 0,4 pkt. proc. w przypadku EUR i PLN oraz 0,8 pkt. proc. w przypadku CHF. Obliczenia robiłem w oparciu o kredyt na poziomie 300 000 PLN bez wkładu własnego na 30 lat, Wibor = 4,3%, Libor = 0,4%, Euribor = 1,4%.

Rozwiązanie wydaje się być ciekawe, więc przedstawię kilka założeń produktu. Jest to grupowe ubezpieczenie na życie, w którym ubezpieczycielem jest PZU lub Generali (klient ma prawo wyboru), ubezpieczającym jest bank, zaś ubezpieczonym klient. Dzięki takiemu rozwiązaniu klient ma możliwość zmiany alokacji składki (zmiany struktury portfela) bez płacenia podatku Belki. Korzyścią jest również zwolnienie świadczenia z podatku od spadków i darowizn, możliwość obniżenia i zwiększenia składki oraz zmiany częstotliwości opłacania składki. Klient może zawiesić opłacanie składki po 5 latach.

Niewątpliwym plusem jest dostęp do aż 44 ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (4 własne fundusze Generali/PZU, 3 portfele modelowe Deutsche Banku, 3 modelowe fundusze zagraniczne, 34 fundusze oferowane przez zewnętrzne TFI). Według mnie ważne w takich rozwiązaniach jest to, że klient ma możliwość zdywersyfikowania swojego portfela przede wszystkim pod względem ryzyka.

ireneusz

O Autorze
Artykuły