Pareto – nowe rozwiązanie dla chcących regularnie oszczędzać

Pareto jest nowym rozwiązaniem dla osób chcących regularnie oszczędzać. Idea tego produktu polega na połączeniu jednorazowej inwestycji ze składką regularną. Jest to również w pewnym sensie hybryda produktu strukturyzowanego, z tą małą różnicą, że o ile produkty strukturyzowane to rozwiązania krótkoterminowe, to Pareto jest jak najbardziej rozwiązaniem długoterminowym.

Na rynku polskim w chwili obecnej Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa ma monopol na produkt strukturyzowany ze składką regularną. Produkt ma formę ubezpieczenia na życie i co za tym idzie inwestor nie musi płacić podatku Belki pod koniec okresu inwestycji. Jest to pierwsza różnica (i niebagatelna przewaga) w porównaniu z klasycznymi „regularami”. Kolejna różnica (również na korzyść Pareto) polega na tym, że w klasycznych produktach zysk jest wypracowany przez wpłacone składki, zaś w Pareto przez składkę wpłaconą pomnożoną razy pięć. Jeżeli klient w klasycznym regularze zainwestuje 1000 PLN i osiągnie 10% stopy zwrotu to zarabia 100 PLN, zaś w Pareto 500 PLN (czyli tak naprawdę stopa zwrotu wynosi 50%).

Kolejną różnicą jest fakt, że w Pareto ubezpieczyciel gwarantuje inwestorowi, że po 15 latach otrzyma co najmniej wpłaconą kwotę. Oczywiście w klasycznym regularze bardzo ciężko byłoby uzyskać ujemną stopę zwrotu w ciągu 15 lat, ale jeżeli w Pareto klient na piśmie ma zagwarantowane, że nie starci to jest to poważny argument sprzedażowy. Inaczej wygląda również sposób opłacania składek. Różnica polega na tym, że w przypadku tradycyjnych produktów wysokość składki jest równa lub wzrasta o z góry określony procent. Ponadto oszczędzający ma możliwość wpłaty składek dodatkowych w dowolnej wysokości.

W rezultacie docelowa kwota oszczędności może być dowolna. W przypadku produktu strukturyzowanego ze składką regularną już na samym początku trzeba zadeklarować, jaka będzie docelowa kwota wpłaconych składek. Poza tym na początku inwestycji wymagane jest dokonanie większej wpłaty. Pierwsza składka powinna wynosić 20% deklarowanej kwoty. Czyli, jeśli klient zamierza wpłacić w sumie  90 000 PLN, to na początku wpłaca 18 000 PLN. Dopiero od drugiej składki rozpoczyna się wpłacanie tradycyjnych składek, których wysokość w założonym przykładzie wyniesie 496 PLN. Nie ma jednak możliwości dokonywania wpłat dodatkowych.

W przypadku tradycyjnych produktów klient może dowolnie ustalać i zmieniać skład swojego portfela funduszy. Może więc inwestować zarówno ryzykownie, jak i bezpiecznie. W tych produktach, które dają dostęp do bardzo dużej ilości funduszy, klient może stworzyć sobie bardzo dobrze zdywersyfikowany portfel. Może bowiem wybierać fundusze inwestujące w różne aktywa i na różnych rynkach. W przypadku produktu strukturyzowanego klient nie ma wpływu na lokowanie środków. Stopa zwrotu zależy bowiem od zachowania się określonego indeksu. W przypadku Strategii Pareto jest to BNP Paribas Millenium Long/Short Target Volatility 6% Commodities Excess Return Index, który odzwierciedla notowania surowców. Dywersyfikacja w tym przypadku jest więc mniejsza. Produkt pozwala jednak zarabiać zarówno na wzrostach jak i spadkach cen. Inwestowanie odbywa się według z góry określonej strategii.

ireneusz

O Autorze
Artykuły