Nie bój sie kredytu hipotecznego w PLN

Czy zmniejszenie dostępności do kredytów hipotecznych denominowanych w walutach obcych to koniec rynku kredytów hipotecznych?

Wszyscy, którzy mieli kredyty hipoteczne w walucie lub chociaż obserwowali sytuację odnośnie stóp procentowych i kursów byli coraz bardziej przekonani o wyższości CHF nad PLN. Wniosek ten był słuszny. Złotówka ciągle dynamicznie zyskiwała na wartości wobec franka szwajcarskiego, a stopy procentowe były systematycznie podnoszone przez NBP. Skutkowało to ciągle ponoszącą się ratą kredytu złotówkowego w stosunku do coraz niższej w kredycie CHF.

Większość osób zainteresowanych kredytami walutowymi nie przyjmowała do wiadomości istnienia ryzyka walutowego. Czy kierowali się jakimiś analizami, własnymi przekonaniami bądź mówiła im to siła przyzwyczajenia, można z perspektywy czasu powiedzieć jak bardzo nieprzewidywalny jest rynek walutowy, nawet dla najtęższych głów.

W ekonomii w momentach przesilenia (czyli nagłe zmiany zjawisk gospodarczych), bardzo często okazuje się, że większość nie ma racji. Na kredytach walutowych wygrywają najbardziej Ci, którzy uruchamiają kredyt, gdy waluta jest droga. Proszę sobie teraz wyobrazić sytuację, euro kosztuje 4.5 zł, dolar 4 zł, a frank szwajcarski 3,3 zł. Niezależni analitycy na Onecie już widzą po kolei 6 zł, 5 zł i 4zł dla tych walut. Przewidywania się sprawdzą albo nie. Nikt nie trafi na optymalną cenę waluty przy kredycie. Ale cena waluty w okolicach starych rekordów to duża szansa na zmianę trendów.

Dochodząc do konkluzji myśli z akapitu wyżej. Waluty są w długoterminowych trendach wzrostowych, najlepszy moment na kredyt walutowy dopiero przez nami.

Następnym elementem, który ma największy wpływ na wysokość raty to rynkowe stopy procentowe, czyli Libor dla walut i Wibor dla złotówek. Pewnikiem jest to, że historycznie patrząc libor dla CHF będzie jednym z najniższych z najniższych w ogóle. Wibor zawsze był wyżej. Z tego aspektu wynika atrakcyjność kredytów walutowych. Różnica ta jednak w czasie się bardzo zmienia. Gospodarka Polski podczas gwałtownego rozwoju będzie miała znacznie wyższy stopy niż w Szwajcarii. We wcześniejszym okresie było to średnio od 2 do 3 procent w kraju sera i zegarków w porównaniu z około 6% w Polsce.
W perspektywie 2-3 letniej możemy się spodziewać stabilizacji Liboru na poziomie 1-1,5% i złotówki na poziomie 3-4%. Dlatego różnice na racie będą się zmniejszały, a odpada ryzyko kursowe. Bardzo ważne jest to, że marże złotówkowe są niższe od frankowych.

Jeżeli jesteś zainteresowany kupnem nieruchomości polecam kredyty złotówkowe w bankach BGŻ, Kredyt banku i ING.

tomasz

O Autorze
Artykuły