Kredyt hipoteczny w japońskich jenach JPY

Od wakacji zaczęło się robić głośno o kredytach hipotecznych japońskiej walucie. Powodem tego są najniższe stopy procentowe w Japonii w porównaniu z innymi krajami. Kolejnym krajem z najniższymi stopami jest Szwajcaria.

W Polsce większość kredytów jest udzielana we frankach szwajcarskich. Skoro kredyty walutowe w CHF się sprawdziły, to można zadać pytanie, dlaczego nie korzystamy z jeszcze tańszego źródła finansowania Japonii?

Banki wielokrotnie przymierzały się do wprowadzenia jenów dla szerszej liczby klientów, jednak zawsze kończyło się tych próbach. Około ośmiu lat temu nieistniejący już gdański Bud Bank udzielił kilkudziesięciu kredytów hipotecznych w jenach. Klienci Ci w dłuższej perspektywie skorzystali na spadku ceny jena. Jednak te kredyty były na bardzo wysokich marżach i posiadacze innych walutowych kredytów tak samo skorzystali na umacnianiu się polskiej waluty.

Na chwilę obecną kredyt w jenach dostępny jest w BRE Banku i BZ WBK. Są to kredyty udzielane w ramach private bankingu. Żeby móc skorzystać z takiej oferty trzeba się mieć na koncie bankowym kwoty rzędu kilkuset tysięcy złotych i mieć bardzo dużą zdolność kredytową. Kredyt hipoteczny w japońskich jenach dostępny jest również w Noble banku. Minimalna kwota takiego kredytu to 500 000 zł, trzeba mieć zdolność kredytową O tej ofercie można powiedzieć, że charakteryzuje się wysokim spreadem i marżą. Jest tylko nieznacznie tańsza od kredytu w CHF.

Z informacji powyżej wynika, że dostępność kredytów w jenach jest mocno ograniczona. Na szczęście nie ma, czego żałować. Japoński jen jest walutą bardzo niestabilną, nie raz zdarzało się ostatnio, że w ciągu jednego dnia zyskiwał wobec złotówki 10%.

Wynika to z wyjątkowej pozycji Japonii na rynku walutowym. Kraj ten posiada największe rezerwy walutowe, ponieważ od bardzo długiego okresu Japonia jest jednym z największych eksporterów na świecie. Bank Japonii utrzymuje stopy procentowe na niskim poziomie dla podtrzymania niskiego kursu potrzebnego eksporterom. Drugą stroną tej układanki są światowe instytucje finansowe, które bardzo duże kwoty pożyczają w japońskich jenach i wykorzystują te środki do różnych operacji finansowych. Tak złożona struktura popytu i podaży na japońskie jeny powoduje dużą zmienność kursów. Wahania kursowe są znacznie większe niż w przypadku franków szwajcarskich.

Podsumowując, wysoka zmienność kursów japońskiego jena, wysokie marże i spread walutowy razem z niską dostępnością powodują, że kredyty hipoteczne w japońskiej walucie nie są prawdziwą alternatywą dla CHF.

tomasz

O Autorze
Artykuły