Jak zabezpieczyć ryzyko kursowe w kredycie mieszkaniowym w walucie obcej

Kredytobiorcy decydując się na kredyt w walucie obcej najczęściej wybierają euro. Nieraz już na łamach portalu pisałem o ryzyku związanym z zaciąganiem kredytu w walucie obcej. Krótko rzecz ujmując wzrost wartości waluty spowoduje wzrost raty kredytu. Drugim zagrożeniem jest wzrost wartości zadłużenia. Warto wobec tego sprawdzić jakie mechanizmy możemy wykorzystać, by zabezpieczyć się przed ryzykiem kursowym.
   

To co kusi kredytobiorców decydujących się na kredyt w euro to przede wszystkim niższa rata. Może jednak wydarzyć się tak, że rata kredytu w walucie obcej zrówna się z ratą kredytu w pln. W ekstremalnej sytuacji może nawet dojść do tego, że rata w walucie przekroczy ratę w złotówkach.
   

Nie tak dawno temu mieliśmy do czynienia z ekstremalnym wzrostem kursu euro w stosunku do złotówki. W czasie kryzysu euro zdrożało aż o 53% w ciągu zaledwie 6 miesięcy. Przy założeniu, że ktoś miał kredyt na 300 000 pln na 30 lat i oprocentowanie tego kredytu wynosiło 4% to zakładając, że zmienił się tylko kurs waluty (czyli wzrósł o 53%) to rata z 1500 pln wzrosłaby do poziomu 2300 pln! Dla porównania rata takiego samego kredytu, tylko że w pln wyniosłaby 1900 pln. Oczywiście do takiej sytuacji nie doszło, gdyż jednocześnie ze wzrostem kursu euro obserwowaliśmy spadek rynkowych stóp procentowych.
  

Wybierz najlepszy Kredyt Mieszkaniowy

Jest kilka sposobów na to, żeby zabezpieczyć się przez wzrostem kursu waluty obcej w kontekście zaciąganego kredytu mieszkaniowego. W naturalny sposób zabezpieczeni przed ryzykiem są wszyscy ci, którzy zarabiają w euro. Także ci, którzy posiadają aktywa w walucie obcej mogą spać spokojnie. Można także podpisać umowę najmu i żądać płatności w euro.
   

Można także dokonać zabezpieczenia za pośrednictwem kontraktów terminowych oraz opcji. Jest to jednak możliwość pozostająca tylko w teorii. Powodem są duże koszty jakie musiałby ponieść inwestor, by zabezpieczyć swój kredyt walutowy.
   

Pamiętajmy o tym, że już wkrótce wejdziemy do strefy euro.

Konsekwencją naszej akcesji będzie fakt, że kredytobiorcy pozbędą się ryzyka walutowego. W takim przypadku nie opłaca się oczywiście szukać zabezpieczenia na cały 30 letni okres kredytowania. Mimo tego oczywistego faktu koszty zabezpieczenia kredytu walutowego nadal pozostają duże. Kwestią zagadkową pozostaje także informacja za ile dokładnie lat wejdziemy do strefy euro
   

Oczywiście można także przyjąć taką taktykę, zgodnie z którą klient otwiera pozycję na instrumencie pochodnym tylko wtedy, kiedy będzie wstanie przewidzieć niekorzystny dla siebie ruch na parze walut EUR/PLN. Oczywiście w ten sposób jesteśmy wstanie zminimalizować koszt zabezpieczenia. Należy jednak zdać sobie sprawę z faktu, że strasznie trudno jest przewidzieć ruchy na rynku walutowym.
   

Najprościej jest odkładać różnicę między ratą kredytu w pln, a ratą kredytu w walucie obcej. W ten sposób klient może stworzyć sobie poduszkę finansową, którą może wykorzystać na wypadek nie tylko wzrostu kursu waluty, ale także w sytuacji różnych niepożądanych sytuacji życiowych. Może oczywiście wydarzyć się tak, że nie nastąpi ani niekorzystny wzrost kursu, ani żadne niepożądane sytuacje życiowe. W takiej sytuacji można wykorzystać zgromadzone środki na wcześniejszą spłatę kredytu.
   

Kredyty z Rządową Dopłatą - tańszy sposób na własne M

Pokazałem kilka możliwości zabezpieczenia swojego kredytu walutowego. Współczesna inżynieria finansowa pozwala na zastosowanie sporej ilości rozwiązań. W większości są to bardzo skomplikowane strategie, z którymi przeciętny kredytobiorca może sobie nie poradzić. Warto pamiętać o zasadzie, że najprostsze rozwiązania są najlepsze. Odkładanie i nie przejadanie różnicy na racie to świetna taktyka.

ireneusz

O Autorze
Artykuły