Dobór funduszy do porfela inwestycyjnego

Każdy inwestor, a w szczególności początkujący budując portfel powinien pamiętać o kilku zasadach, z których za najważniejszą uważam dywersyfikację. Dywersyfikację zdefiniowałbym, jako czynność polegającą na takim dobraniu instrumentów finansowych, by zminimalizować ryzyko inwestycyjne przy zdefiniowanym oczekiwanym zysku. Inwestor powinien pamiętać o tym, że im dany instrument ma charakter długoterminowy tym mniejszym ryzykiem i wyższą stopą zawrotu charakteryzuje się. Jednak nawet inwestycja stricte długoterminowa moim zdaniem nie powinna składać się z jednej klasy aktywów (np. tylko fundusze akcji). Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka to kolejna zasada profesjonalnego inwestora.
   

Mówiąc dokładniej dokonując wyboru funduszy należy inwestować w takie, których zmiana wartości nie jest ze sobą ściśle skorelowane. Jak wobec tego powinien postąpić inwestor w obecnych czasach dekoniunktury, kiedy dodatkowym czynnikiem jest fakt, że przyszłość gospodarki już dawno temu nie była tak nieprzewidywalna. Powinien on w miarę dokładnie określić horyzont inwestycyjny oraz określić poziom akceptowanego ryzyka. Powyższe działanie powinno ukierunkować inwestora w kontekście wyboru struktury portfela (czyli procentowego udziału określonych aktywów w inwestycji). Jeżeli inwestor myśli o długoterminowym ulokowaniu środków to rekomenduje fundusze akcji, jeżeli ma to być inwestycja krótkoterminowa to dobrym rozwiązaniem będą lokaty, depozyty, fundusze rynku pieniężnego oraz obligacji. Nawet przy inwestycji o długim horyzoncie, zwłaszcza, gdy jest to pierwsza inwestycja polecałbym następujące ulokowanie kapitału: 20% fundusz akcji, 40% fundusz obligacji i 40% fundusz rynku pieniężnego.
   

Zasada w myśl, której należy kupować akcje, gdy bessa kształtuje dno i sprzedawać na szczycie hossy brzmi pięknie, ale tylko w teorii. W praktyce kupno akcji na samym dnie i ich sprzedaż na szczycie jest mało prawdopodobne. Zamiast oczekiwania na ukształtowanie się dna bessy i jednorazowej inwestycji większej sumy kapitału (np. 200 000 PLN) inwestor powinien przyjąć strategię regularnego inwestowania mniejszych środków (np. 10 000 PLN, co miesiąc). Dzięki powyższej metodzie inwestowania zminimalizowane zostanie ryzyko wahań notowań.
   
Inwestorom polecam rankingi funduszy inwestycyjnych, dzięki którym mogą oni dokonać wyboru najlepszej klasy aktywów. Obecnie wśród funduszy akcji najlepiej zachowują się fundusze Idei i Unikorony, wśród funduszy zrównoważonych i aktywnej alokacji fundusze SKOK-u, BPH i Unikorony, wśród funduszy stabilnego wzrostu fundusze Legg Masona i Idei, wśród funduszy obligacji fundusze Credit Suisse i BPH, zaś wśród funduszy rynku pieniężnego fundusze Idei.

ireneusz

O Autorze
Artykuły