Czy to koniec kredytów w walutach obcych ?

Wszystko wskazuje na to, że w najbliższych miesiącach będziemy świadkami ograniczenia akcji kredytowej w walutach obcych. Co prawda oficjalnie konkretne regulacje jeszcze nie weszły w życie, ale finansiści z branży kredytów mieszkaniowych prognozują, że stanie się to w ciągu kilku najbliższych miesięcy.
   

Nowe przepisy najprawdopodobniej uderzą w dochody banków. Spodziewam się jednak, że będzie to tylko proces krótkoterminowy. Społeczeństwo w krótkim terminie na pewno odwróci się od rynku kredytów hipotecznych, ale w dłuższej perspektywie ludzie czymś będą musieli finansować zakup nieruchomości.
   

Kredyty mieszkaniowe w walutach obcych są obecnie bardzo popularne. Powodem takiego stanu rzeczy jest oczywiście niższa rata kredytu, którą płaci klient. Różnica na racie wynika z faktu, że euribor jest dziś na poziomie około 1%, zaś wibor wynosi 3,9%. Co prawda marże dla kredytów w złotówkach są niższe, ale różnica między wiborem, a euriborem to aż 2,8 p.p.
   

Głównym argumentem urzędników z KNF w kontekście ograniczenia dostępności kredytów walutowych jest to, że nieograniczony wzrost wolumenu tych kredytów może doprowadzić do kryzysu walutowego. W swoich obawach urzędnicy mają trochę racji. Tak naprawdę pod względem procentowego udziału kredytów walutowych w ogóle kredytów mieszkaniowych Polska stanowi pewnego rodzaju wyjątek. W szczytowym momencie kredyty hipoteczne w walucie stanowiły aż 70% portfela kredytów. Takim wynikiem mogło pochwalić się tylko kilka krajów.
   

Banki były w doskonałej sytuacji, gdyż miały dostęp do taniego finansowania w walutach obcych. Kapitał ten pozyskiwały głównie od swoich banków-matek. Co prawda nadzór finansowy nakazał bankom bardziej restrykcyjnie liczyć zdolność kredytową do kredytów walutowych, ale sprzedaż tych produktów nadal szła bardzo dobrze.

Wybierz najlepszy Kredyt Mieszkaniowy  

Teraz jednak Komisja Nadzoru Finansowego zamierza wprowadzić o wiele bardziej restrykcyjne przepisy. Nowe przepisy najprawdopodobniej uderzą w ten banki, które udzielały najwięcej kredytów w walucie obcej. Komisja dąży do wprowadzenia przepisu, w myśl którego kredyty w walucie obcej mogą stanowić maksymalnie 50% portfela kredytów. W tej chwili gra toczy się o to, czy nowy przepis będzie dotyczył wszystkich już udzielonych kredytów, czy tylko zostanie nim objęty nowy portfel kredytów mieszkaniowych.
   

Jeżeli nowy przepis obejmie już do tej pory udzielone kredyty to takie banki jak Deutsche Bank, Nordea, czy DnB Nord będą miały spory problem, gdyż udzieliły one bardzo dużo kredytów walutowych.
   

W pewnym momencie wydawało się, że przyrost kredytów walutowych został zahamowany. Było to w okresie od szczytu kryzysu na rynku kredytów mieszkaniowych do końca 2009 roku. Wówczas banki obawiały się, że w wyniku nagłego osłabienia się rodzimej waluty wartość zabezpieczenia (czyli nieruchomości) będzie znacznie mniejsza niż wartość udzielonych kredytów mieszkaniowych. Wydaje się, że kryzys na rynku hipotek minął, a co za tym idzie banki ponownie otworzyły kurek z kredytami walutowymi.
   

Komisję Nadzoru Finansowego w swych pomysłach ograniczających akcję kredytową w walutach wspiera prezes Narodowego Banku Polskiego. Z jego strony pojawiają się nawet tak radykalne postulaty mówiące o całkowitym zakazie finansowania zakupu nieruchomości za pośrednictwem kredytów walutowych.
   

Już teraz widać, że banki zaostrzają politykę kredytową w walutach obcych. Przejawia się to przede wszystkim w wyższych marżach niż w przypadku kredytów w pln oraz wyższymi prowizjami. Banki wymagają także wyraźnie wyższych dochodów w przypadku chęci zaciągnięcia kredytu walutowego w porównaniu z kredytem w złotówkach.

ireneusz

O Autorze
Artykuły