Czy doradcy finansowi są niezależni?

Tym artykułem chciałbym rozpocząć cykl felietonów na temat firm doradztwa finansowego. W dzisiejszym poruszę kwestię niezależności tego rodzaju przedsiębiorstw. Piszę o tym, gdyż w ostatnim czasie w mediach pojawiła się fala krytyki skierowana w stronę doradców finansowych. Rzecz rozbijała się o to, że doradcy w swoich decyzjach nie kierowali się najlepszym rozwiązaniem dla klienta, ale najlepszym rozwiązaniem dla siebie samego.

Przy wyborze banku często nie decydowała jak najmniejsza marża, ale jak największa prowizja, jaką doradca dostanie za udzielenie kredytu. Drugim częstym nieetycznym działaniem była próba nakłonienia klienta do rezygnacji z wkładu własnego i przeznaczenia zaoszczędzonych środków na rzecz produktów inwestycyjnych. Takie rozwiązanie jest rewelacyjnym pomysłem, ale tylko w połączeniu z określonym profilem ryzyka klienta oraz okresu inwestycyjnego. Niekompetentni lub „chciwi” doradcy nie badali profilu ryzyka klientów. Osoby skłonne do inwestycji tylko i wyłącznie w bezpieczne instrumenty otrzymywały agresywne rozwiązania. Nic więc dziwnego, że doradców finansowych niejednokrotnie określano mianem sprzedawców, bądź pośredników.
 

Problem polskiego rynku polega na tym, że skoro klient nic nie płaci doradcy za usługi, to ten szuka takiego rozwiązania, które przyniesie jemu samemu największy profit. Nie trzeba być geniuszem, by stwierdzić, że bank lub inna instytucja finansowa, która zapewni doradcy największą prowizję wcale nie musi być najlepszą propozycją dla klienta. Być może gdyby klienci płacili doradcom określone wynagrodzenie ci z myślą o swojej reputacji szukaliby najlepszych rozwiązań na klientów.
 

Za granicą funkcjonuje model zarówno pośrednika jak i doradcy. W czasach kryzysu na rynkach finansowych świetnie sprawdza się funkcja doradcy, gdyż zadłużony Amerykanin, Europejczyk gotowy jest zapłacić za profesjonalne doradztwo w kontekście chociażby konsolidacji swojego portfela zobowiązań. W Polsce takie rozwiązania dopiero raczkują, głównie ze względu na fakt, że funkcje profesjonalnych firm doradztwa finansowego przejmuje banki oferujące personal banking. A potencjał rynku jest ogromy. Coraz więcej Polaków ma kilka kart kredytowych, spłaca raty kredytów ratalnych, posiada kredyt hipoteczny. Zobowiązanie te brane były w różnym czasie i przy różnych warunkach (marże, waluta, okres, itd.). Taki klient wymaga profesjonalnego doradztwa w zakresie restrukturyzacji swojego portfela kredytowego. Specjaliści twierdzą, żeby taki model dobrze funkcjonował KNF powinien wymusić na firmach doradztwa finansowego informowanie klienta o prowizji, jaką otrzyma doradca za sprzedany produkt.
 

Z kolei rynek pośredników przeżywa dynamiczne zmiany. Banki z grupy BRE przez pewien czas oferowały znacznie mniejsze marże bezpośrednio w swoich placówkach (ten model już nie funkcjonuje), a niektóre banki zakończyły współpracę z pośrednikami. W ten sposób banki chronią własnych pracowników i uciekają od masowych zwolnień.

ireneusz

O Autorze
Artykuły