Co wybrać kredyt w EUR czy z dopłatami – analiza na podstawie przykładu

W poprzednim artykule przedstawiłem teoretyczne aspekty kredytu w Euro oraz z dopłatami rządowymi. Tym razem przeanalizuję wady i zalety tych dwóch rozwiązań na konkretnym przykładzie.

Poczyniłem następujące założenia do mojego przykładu. Wartość kredytu to 200 000 PLN, zaś okres spłaty to 30 lat. Cena, czyli marża kredytu w EUR wynosi 3,2%, zaś z dopłatami rządowymi 2,5%. Aby uprościć moje rachunki założyłem, że do strefy euro wejdziemy po 8 latach, czyli dokładnie wtedy, kiedy skończą się dopłaty od Skarbu Państwa. 

Trzeba również dokonać szacunku stawek bazowych. Zakładam wobec tego, że Euribor w ciągu kolejnych 12 miesięcy będzie średnio na poziomie 0,8%. W następnych 7 latach będzie on wynosił 1,9%, zaś w pozostałych 22 latach 3,2%. Nie są to założenia wyssane z palca, gdyż bazowałem na odczytach Euriboru od 1999 roku.

Jeżeli chodzi o założenia, co do Wiboru to są one podobne. Zakładam, że do momentu wejścia Polski do strefy Euro stopa bazowa będzie na poziomie 4,2%. Po przejściu do strefy Euro Wibor zostanie zastąpiony Euriborem.

Oczywiście należy również dokonać założeń, co do kursów walutowych. Dokonałem wyboru dwóch wariantów: optymistycznego i pesymistycznego. W wariancie optymistycznym kurs, po którym przejdziemy do strefy euro będzie kształtował się na poziomie 3,2 PLN, zaś w wariancie pesymistycznym 4,2 PLN. Zakładam również, że powierzchnia kupowanego mieszkania wynosi 75 m2.

Po tak dokonanych założeniach można dokonać analizy, na podstawie, której wskaże najlepsze rozwiązanie. Analiza będzie dokonywana w  3 okresach. Pierwszym będą najbliższe 12 miesięcy. Kolejnym okresem będzie przestrzeń między 2 a 8 rokiem trwania kredytu. Ostatnim odczytem jest czas między 8 a 30 rokiem trwania kredytu.

Przez najbliższe 12 miesięcy stopy procentowe w Polsce jak i w Unii Europejskiej najprawdopodobniej nie wzrosną. Wobec tego można łatwo obliczyć, że suma rat kredytu w Euro w okresie najbliższego roku wyniesie 11 500 PLN. W przypadku kredytu z dopłatami suma ta osiągnie poziom niewiele mniejszy, bo 11 300 PLN. Konkluzja jest następująca: mimo dopłat rządowych różnica jest mała, co jest spowodowane niskim oprocentowaniem kredytu w EUR.

Ciekawa sytuacja nastąpi w okresie kolejnych 7 lat, czyli do momentu wejścia Polski do strefy euro. W przypadku Wiboru prognozuje się, że początkowo będzie on rósł, ale mając na uwadze wejście do wspomnianej strefy Wibor będzie zbliżał się do Euriboru, czyli będzie malał. Taką teorię argumentuje się tym, że stopy procentowe w Polsce będą dążyły do zrównania się z tymi w Unii. Wibor wynosi dziś około 4,2% i taką mniej więcej wartość będzie miał odczyt tego wskaźnika w analizowanym 7 letnim okresie. Inaczej sytuacja, będzie wyglądała w przypadku Euriboru, gdyż dziś wynosi on około 0,7%, zaś w badanym czasie wyniesie on średnio 1,9%.

W przypadku kredytu z dopłatami suma rat wyniesie około 81 000 PLN. Suma rat w przypadku kredytu w wariancie optymistycznym wyniesie około 86 000 PLN, zaś w wariancie pesymistycznym 98 000 PLN. Konkluzja jest wobec tego następująca: wzrost stóp procentowych w strefie euro niekorzystnie wpłynie na wysokość kredytu w tej walucie.

Po okresie 8 lat skończą się dopłaty rządowe i jednocześnie wejdziemy do strefy euro. Gdyby wejście do strefy Euro nastąpiło po kursie 3,2 PLN to tańszy okaże się kredyt w EUR. Wówczas kredyt w walucie będzie o około 41 000 PLN tańszy. Gdyby jednak przejście nastąpiło po kursie 3,8 PLN to lepszym rozwiązaniem okazałby się kredyt z dopłatami (o około 7000 PLN). Wniosek wobec tego jest następujący: decydujące znaczenie będzie miał kurs, po jakim przejdziemy do strefy euro.


Najlepsze kredyty walutowe i rodzina na swoim pod tym linkiem

ireneusz

O Autorze
Artykuły