Bierz kredyt w walucie, w której zarabiasz, czyli we frankach szwajcarskich

Stara maksyma odpowiadająca na pytanie, w jakiej walucie zaciągać kredyt mówi, iż należy zaciągać zobowiązanie w tej walucie, w jakiej potencjalny kredytobiorca zarabia. Podążając dalej tokiem myślenia autora tego powiedzenia należałoby stwierdzić, że polski kredytobiorca powinien zaciągnąć kredyt hipoteczny w PLN. Takie posunięcie jest jak najbardziej uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia, gdyż eliminowane jest ryzyko kursowe, a jedynym ryzykiem, na jakie narażony jest kredytobiorca jest ryzyko stopy procentowej.

Z drugiej strony osoba przekreślająca kredyt walutowy rezygnuje z korzyści, jaką daje jej niższa rata kredytu wynikająca z dużo mniejszego oprocentowania. Minusem rozwiązania kredytu walutowego jest oczywiście ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe. Niejeden kredytobiorca zastanawia się nad wyborem optymalnej waluty. Najlepszym rozwiązaniem byłby w takiej sytuacji kredyt w walucie obcej pozbawiony ryzyka walutowego.

Na dobre rozwiązanie wpadł Deutsche Bank, gdyż sprzedając kredyt hipoteczny proponuje jednocześnie klientowi możliwość odkładania nadwyżek finansowych w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Unikatowość tego rozwiązania polega na tym, że klient spłaca kredyt w CHF i jednocześnie odkłada środki w fundusz Franklin Templeton, czyli programie inwestycyjnym opartym o tytuły uczestnictwa funduszy we franku szwajcarskim. Trzeba zwrócić uwagę na to, że może to stanowić realne zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym, ale dopiero po długim okresie czasu. Ponieważ inwestycje opłaca się w cyklu miesięcznym, a środki można bez kosztów likwidacyjnych wypłacić po 10 latach (niemożliwe jest bieżące korzystanie ze zgromadzonych środków).

Najprostszym sposobem zabezpieczeniem się przed ryzykiem walutowym jest oczywiście założenie lokaty bankowej na taką kwotę, na jaką klient zaciąga kredyt hipoteczny. W praktyce często jest to niewykonalne, gdyż trudno sobie wyobrazić kredytobiorcę, którego stać na zaciągniecie kredytu na 300 000 PLN i jednoczesny depozyt w tej samej wysokości.

Wracając do rozwiązania, które proponuje Deutsche Bank, to klient poza samą możliwością budowania zabezpieczenia w CHF ma również możliwość wyboru odpowiedniej klasy aktywów. Może wybrać rozwiązania bezpieczne, tutaj do wybory są dwa fundusze obligacji lub agresywne, tutaj bank proponuje fundusz akcyjny. Korzyścią funduszu obligacji jest na pewno duże bezpieczeństwo, minusem może być fakt, iż słabo radzą sobie one w okresie podwyżek stóp procentowych, które niebawem czekają nas. Korzyścią funduszu akcyjnego jest na pewno wysoka stopa zwrotu, minusem zaś większe ryzyko inwestycyjne w porównaniu z funduszem obligacji.

Oczywiście, jeżeli nabywcą takiego produktu jest klient zaciągający długoterminowy kredyt hipoteczny to w perspektywie ponad 10 lat inwestor nie powinien obawiać się swoją inwestycję w fundusz akcyjny.

Reasumując rozwiązanie proponowane przez Deutsche Bank oceniam je bardzo pozytywnie. Trzeba mieć świadomość, że jest to realnym zabezpieczeniem przed ryzykiem walutowym, ale w długim terminie oraz przy stosunkowo wysokiej składce miesięcznej. Ważne jest, aby rynek kredytowy wzbogacać o nowe rozwiązania. Ważne jest również to, aby klient, który jest zwolennikiem kredytu walutowego dostał od swojego doradcy propozycję minimalizacji ryzyka.

Zobacz najlepsze oferty kredytów hipotecznych pod tym linkiem

ireneusz

O Autorze
Artykuły